コラム

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ロボアドバイザーとファンドラップの違いとは？
初心者向けに5つのポイントで比較

「資産運用を始めたいけれど、自分で選ぶのは不安」「ロボアドバイザーとファンドラップって何が違うの？」
投資について調べていると、この2つのサービスをよく目にします。
どちらも運用を任せられるサービスですが、仕組みや特徴には違いがあります。

先に結論をお伝えすると、

  • 少額から手軽に始めたい方は「ロボアドバイザー」
  • 運用の考え方や資産配分も含めてプロに任せたい方は「ファンドラップ」

が選びやすいでしょう。

この記事では、ロボアドバイザーとファンドラップの違いを５つのポイントで分かりやすく解説します。

まずは共通点を知ろう

ロボアドバイザーとファンドラップには大きな共通点があります。

それは、「運用をおまかせできること」です。

通常の投資では、自分で商品を選び、いつ売買するか等を決める必要があります。

一方でロボアドバイザーやファンドラップでは、いくつかの質問に回答するだけで、自分に合った運用プランが提案されます。

さらに、その後の資産配分や商品の売買、運用管理まで任せられるため、投資経験が少ない方でも始めやすいのが特徴です。

では、何が違うのでしょうか。

ロボアドバイザーとファンドラップの違い

①誰が運用方針を決めるのか

最も大きな違いは、運用方針を決める主体です。
ロボアドバイザーは、年齢・投資経験・リスク許容度などをもとに、システムやアルゴリズムが資産配分を決定します。

一方、ファンドラップは、金融機関や運用会社の専門家が設計した運用方針に基づいて運用されます。市場環境や経済情勢を踏まえながら運用方針が作られる点が特徴です。

②何に投資するのか

投資対象にも違いがあります。

ロボアドバイザーでは、海外 ETF（上場投資信託）を中心に組み合わせるケースが多く見られます。

ファンドラップでは、複数の投資信託を組み合わせるのが一般的です。

ただし、利用者から見ると、日本株・海外株・債券・REIT（不動産）など、幅広い資産に分散投資する点は共通しています。

③手数料はどう違う？

どちらも運用を任せるサービスなので、手数料が発生します。

ロボアドバイザーは預かり資産に対する年率○％というシンプルなコスト体系が多く見られます。

ファンドラップは一般的に投資一任報酬（運用管理にかかる費用）と信託報酬（投資信託の費用）などが含まれるケースがあります。

重用なのは「年間で実際に何%のコストがかかるのか」を比較することです。

サービスごとに費用は異なるため、検討する際は書面等に記載された総コストを確認しましょう。

④どれくらいの金額から始められる？

始めやすさも違いのひとつです。

ロボアドバイザーは 1 万円前後から始められるサービスも多く、少額から投資を始めたい方に向いています。

ファンドラップは従来、数百万円以上のまとまった資金が必要なサービスが中心でしたが、近年はスマホ完結で少額から始められるファンドラップも増えています。

そのため、現在は「ファンドラップはお金持ち向け」というイメージだけでは判断できなくなっています。

⑤サポート体制はどう違う？

初心者の方が意外と見落としやすいのがサポート体制です。

ロボアドバイザーは通常アプリやWeb上で完結するサービスが多く、人によるサポートは限定的です。

一方、ファンドラップは運用レポートや金融機関のサポートを受けられることが多くあります。分からないことを相談したいときや、サポートが欲しい方は、この点も比較しておくとよいでしょう。

結局どちらが向いている？

ここまでの内容を簡単に整理すると次のようになります。

  • ロボアドバイザーが向いている人
    • 少額から気軽に始めたい
    • スマホで完結したい
  • ファンドラップが向いている人
    • 運用方針からプロに任せたい
    • レポートやサポートの手厚さも重視したい
    • 長期でじっくり資産形成したい

「自分で投資信託を買う」のと比べると？

そもそも「ファンドラップではなく、自分で投資信託を買った方がいいのでは？」と考える方もいるでしょう。判断の目安はシンプルです。

  • 自分で投資信託を選ぶ場合
    • メリット： コストを抑えやすい
    • デメリット： 商品選びと売買の判断は自分で行う必要あり
  • ロボアドバイザーやファンドラップの場合
    • メリット： 商品選びや資産配分、運用管理を任せられる
      投資初心者でも始めやすい
    • デメリット： 自分で運用する場合より手数料は高くなりやすい

コストを重視するか、手間の少なさを重視するかが選択のポイントになります。

まとめ

比較項目 投資信託積立 ロボアド ファンドラップ
商品選び 自分 おまかせ おまかせ
運用判断 自分 AI・システム 運用の専門家
手数料 ◎低い ○ △高め
始めやすさ ◎ ◎ ○
ほったらかし度 ★★★☆☆ ★★★★☆ ★★★★★

ロボアドバイザーとファンドラップは、どちらも運用をおまかせできるサービスです。

主な違いは、

  • 運用方針を決める主体
  • 手数料の仕組み
  • サポート体制
  • 最低投資金額

にあります。

どちらが優れているかというよりも、「自分がどこまで任せたいか」によって向いているサービスは変わります。

まずは自分に合った運用スタイルを知りたいという方は、CHEER証券のおまかせ運用診断を活用してみるのもよいでしょう。


CHEER 証券の「おまかせ運用」は、スマホ完結・500円から始められるファンドラップサービスです。「ロボアドバイザーの手軽さ」と「ファンドラップの運用体制」の違いを比較してみたい方は、まず診断でご自身に合ったプランを確認してみてください。


  • 本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の金融商品の勧誘を目的とするものではありません。投資には価格変動リスクがあり、元本を割り込むおそれがあります。手数料・リスクの詳細は各商品の契約締結前交付書面等を必ずご確認ください。